屏東黃牛金融貸款交流論壇

標題: 浙江中小民企融資難題:小額貸款平均利率是20% [打印本頁]

作者: admin 時間: 2022-5-13 15:23
標題: 浙江中小民企融資難題:小額貸款平均利率是20%
影響浙江中小民營企業轉型升級的關鍵問題可以用“重”、“難”、“低”、“缺”、“差”五個字來归纳综合,此中“難”指的是中小民營企業從銀行融資十分困難

浙江中小民營企業實現轉型升級，必要杰出的金融環境。所謂“杰出”，並非请求“優惠”，而是请求“較為公允”。今朝而言，中小民營企業面臨的金融環境與此请求另有較大差距，存在著凡是所說的“融資難，融資貴”問題。這是全國的根基現狀，也是浙江省的根基現狀，急迫必要採取有用辦法改良這種情況。

兒童益生菌,民營企業不僅要承擔較高的貸款利率（凡是是基准利率上浮20%），還要承擔貸款過程中的各項隱性本錢和隱性風險

融資問題成為中小民營企業轉型升級瓶頸

1.融資難。人民銀行杭州中支調統處的一份調研報告指出：“中小企業金融市場缺口庞大。以全國中小金融發展先行地區台州為例，截止2012年3月，台州中小企業（含個人經營性）貸款佔全数貸款比例達46.9%，比全國高約20個百分點。但據調查顯示，台州僅有不到20%的中小企業獲得貸款，全國而言，缺口更大”。截至2013年6月末，台州的小微企業（含個人經營性貸款）貸款佔全数貸款比天下九州娛樂,例達48.6%。“中小企業的直接融資渠道快眠枕,更是根基沒有，並且這一現狀在較長的時間內很難改變”。

2.融資貴。據《鼎新內參》2013年第2期：“全國工商聯主席黃孟復2012年對浙江企業融資本錢的調研顯示，浙江小額貸款均匀利率是20%，大型民企的融資本錢在10%以上，而央企的融資本錢隻有5.3%，比大型民企低了將近一半。”

據省金融辦數據，2012年全省小貸公司的均匀利率（名義）為19.16%。據人民銀行杭州中支，2012年四個季度的民間借貸利率分別均匀為25.62%、24.67%、23.96%、24.59%。這就是“80%以上得不到銀行貸款的中小企業”的融資本錢。

課題組的調查印証了上述情況。多家民營企業向課題組訴苦，企業不僅要承擔較高的貸款利率（凡是是基准利率上浮20%），還要承擔貸款過程中的各項隱性本錢和隱性風險。若有的銀行请求必須先存相當高比例的資金，然後才予貸款。有的銀行以承兌匯票情势發放貸款，企業用承兌匯票貼現，又要額外增长3%的貼現。據杭州市浙江紅葉園藝集團（中型民企）反應，該公司獲得的貸款名義利率為6厘4，但要為銀行拉存款，補差貼息3厘，再加之請客送禮，實際融資本錢高於10%。

3.“互保”危機。銀行對小微民營企業的貸款有不少附加條件。大多數中小民營企業是靠租賃的地皮和廠房創業的，無擔保物，銀行為分离風險，於是讓民營企業搞“互保”。“互保”常常導致較大范圍的金融風險，一旦有個別企業出現經營困難而無法償還貸款時，就會產生連鎖反應。

融資問題的國家政策身分

1.貨幣政策不對稱。“不對稱”是一種向央企、銀行傾斜的貨幣政策。這樣的貨幣政策對於銀行借貸市場中的強勢群體（央企、上市公司、大型民企等）來說，依然可以获得低翻譯社，利率乃至負利率的貸款。而對於銀行信貸市場中的弱勢群體中小民營企業來說，則是十分“緊”的。奇高的存款准備金率大大壓縮了銀行信貸，导致弱勢群體大量被“擠出”，被迫轉向民間借貸。最終,相當數量的中小民營企業虧損累累，乃至倒閉。

2.資本市場不完美。現行資本市場遠不是真正“市場化”的多層次、金字塔式市場。辦理方針還没有脫離“為國有企業鼎新與發展服務”的框架﹔股票市場僅有頂真個主板、二板市場，缺少廣大的基礎性市場，且一級市場是封閉的﹔債券市場則重要為國債及特大型央企服務，一般的大中型企業都難問津。

“不完美”的資本市場對中小民營企業融資的負面影響重要有三。第一，中小民營企業的直接融資渠道極窄、機會極少。第二，由於直接融資規模偏小，銀行貸款等間接融資重要流向大中型企業，中小民營企業則勢必處於被忽視的职位地方。第三，風險投資缺少順暢的退出渠道，難以充实發展。

3.大銀行融資比例低。從中小企業實際融資的來源看，真正從銀行借貸的比例很小。雖然杭州銀行等处所性銀行都專門建立了小企業貸款部，乃至有的銀行規定在總的告貸規模中劃出必定比例專門用於中小企業融資，但沒有規定這部門資金必須貸出去。中小企業融資難的問題靠銀行來解決今朝是有難度的。堕入“聯保融”、“互保融”危機的企業一般規模比較大，如溫州的中泰庄吉都不是中小企業。

并且在利率市場化發展的布景下，高風險一定象征著高利率，中小企業融資的主渠道长短銀行金融，本來屬於“高利貸”領域，貸款利率降低是不現實的。銀行垂直辦理後，处所當局很難摆布銀行的信貸政策與風險偏好。

4.小銀行實力衰。為當地小客戶服務的小銀行數量少、整體資金實力衰。眾所周知，在中國今朝的銀行體系中，不缺乏大銀行，隻缺乏小銀行。

雖然國家出台了政策鼓勵創建村鎮銀行、小額貸款公司。可是，2012年底，才開業村鎮銀行800家，不到縣級行政區數目标一半，同時小銀行的活气也參差不齊。好比，很多農信機構的運作機制還没有“市場化”，活气不足﹔村鎮銀行中也有個別機構活气甚差，難以發揮“鯰魚效應”﹔一些都會商業銀行規模擴大後，市場定位發生變味，逐漸脫離了小客戶。

5.郵儲行活气差。郵儲銀行的規模庞大，營業網點超過3.8萬個，名列全國銀行之首，存款余額僅次於“四大銀行”，列全國第五。但是，由於“體制不到位”，即資本金不足，股權結構欠公道，信貸運作機制呆板、低效，以至存貸比過低，巨額資金“放空”，給中小民營企業融資帶來了明顯的負面影響。

欲解除上述“五個身分”，前途在於調整有關政策思绪，並加快深化金融體制鼎新。好比，注意貨幣政策的“公允性”，尽力縮小正規金融市場與民間借貸市場的利率差距，加快推進利率市場化﹔調整証券市場辦理方針，盡快培養真正“市場化”的多層次、金字塔式市場﹔向民間金融資本開放縣域小銀行市場准入，允許其主發起村鎮銀行、社區銀行，培養一批真实的“草根銀行”﹔深化郵儲銀行鼎新，增資擴股，調整股權結構，實行總行、省行兩級法人制，以增长靈活性，適應經營小額信貸的必要等等。可是，這些事變都必要中心決策，浙江省隻能号令、建議。

有的銀行規定在總的告貸規模中劃出必定比例專門用於中小企業融資，但沒有規定這部門資金必須貸出去

改良浙江中小民營企業融資狀況的建議

1.操纵好有益於融資的積極身分。浙江省处所性金融機構的市場份額較高。2012年底，浙江省農信+城商行+村行的貸款市場份額為23.3%，而全國僅19.7%區塊鏈遊戲推薦,。並且浙江省金融機構各項貸款佔GDP比重較高，2012年為172%，而全國僅130%。

浙江省法人金融機構的市場定位與活气均相對較好。如農信機構，2011年戶均貸款為43萬元，不良貸款率為1.27%，資產利潤率達1.70%。城商行中，更有國內小額信貸最為優秀的台州銀行、泰隆銀行，民泰銀行也不錯。浙商銀行、杭州銀行的規模雖然較大，但通過設置專營支行，小額貸款也放得很紅火。村鎮銀行、小貸公司也發展得較好，2012年底全省有村鎮銀行50家，佔全國的1/16，但貸款余額佔全國的1/7，單家均匀貸款余額是全國的2.3倍，並且涌現出一些優秀的“品牌”，如“聯合村鎮銀行”、“銀座村鎮銀行”等等﹔2012年底全省有小貸公司277家，是全國的4%，可是貸款余額則為全國的12%。

浙江省郵儲銀行的存貸比也遠高於全國，2012年底為39%，而全國還不到20%。其次網絡金融走在全國前列。

承認小額貸款公司的金融機構身份，為解決杠杆率問題及有用監管掃清門路，進而發展成為與銀行“聯姻”的金融公司

“電商金融”等金融創新功效明顯。阿裡巴巴小貸公司操纵電商數據和網絡平台發放小額信誉貸款，2013年5月末為止，貸款余額已超過53億元。雖然它是面向全國客戶的，可是浙江客戶畢竟至多。還有一些金融創新，如德清的“P2C”，台州市農村自發的互助金融組織，一些处所的中小企業轉貸基金等等。

2.營造杰出融資環境。第一，健全法人治理結構。中小企業的當局主管部門應當著力於營造解決中小企業的融資難的市場環境建設，並通過優化中小企業的法人治理結構，使中小企業的融資能按公司法的規定規范封閉運行，使公司的有限責任真正發揮防火牆的感化，從而提高中小企業的信誉級別，增強中小企業融資的還款履約能力，從底子上破解中小企業融資難的制約瓶頸問題。

第二，創建中小企業政策性貸款標准，分類解決中小企業融資難的問題。根據產業政策導向，確定中小企業政策性融資的標准，使政策性貸款成為引導中小企業融資的标的目的，帶動商業信貸投向合适國家產業政策且有發展潛力的中小企業。將中小企業分為服務型、科技型、電子商務型、出口型和生產型，分類解決融資難題。如，結合政策性銀行的信貸政策如進出口銀行的出口信貸，支撑中小企業融資﹔又如，制订支撑中小企業轉型發展的处所性貸款政策，並通過处所金融體系實現中小企業的對接。服務型中小企業，以供给勞務為特點，輕資產，缺少擔保物，但營業收入達標且業務相對穩定，其開拓新業務或新市場所必要的經營性資金，在確保資金封閉運行的条件下，給予必定額度的政策性貸款。

第三，開放民營投資，創建多層次立體式处所金融組織體系。处所金融市場已經是中小企業融資的重要來源，應當繼續發揮处所金融市場對中小企業發展的支撑感化。同時，处所當局應當加大处所金融市場的建設力度，在保障处所國有投資適度控股的基礎上，加大处所金融市場對民間資本開放力度，擴大對中小企業的資金供給的總規模，構建多層次立體式处所金融組織體系，滿足分歧層次、分歧類別中小企業對資金的配合需求。

3.晋升浙江省銀行體系服務能力。第一，促進農信機構進一步市場化。今朝，仍有相當數量的農信機構還没有實現經營機制轉換。為此，應當请求省聯社在尽力抓好“人頭”的同時，切實推動、催促經營機制的“市場化”，吸引優秀民營企業參股入股。在農信機構改制為股分制農商行時，可以考慮由已有的優秀農商行充當戰略大股東。

第二，加快發展村鎮銀行。村鎮銀行的感化不僅是金融服務“三農”與中小企業，并且還要發揮“鯰魚效應”。是以，既要數量，更要質量。浙江省起首要盡快實現縣域的“全覆蓋”﹔個別村行活气極差（如蓮都建信等），則應增設一家（省內已有先例，慈溪、寧海各有兩家）。

第三，支撑城商行發展。好比，對於台州銀行、泰隆銀行，應加大支撑力度，讓它們成為某些城商行、農商行的戰略大股東，使“銀座模式”、“泰隆模式”敏捷在更廣闊的地區“開花”。

第四，促進小貸公司發展。當前重要有兩點：一是發展“資產轉讓”，承認小額貸款公司的金融機構身份，解決杠杆率問題。二是“回歸”2008年5月銀監會與人民銀行聯合出台的《關於小額貸款公司試點的指導意見》，允許天然人充當主發起人，並低落資本金門檻。

4.加速質押、擔保體系建設。中小企業本身缺少融資所必要的物權典質，是制約中小企業融資的首要缘由，缺少及格的典質物，使中小企業的貸款成為沒有還款保障的純信誉貸款，即便由擔保公司供给增信擔保，由於中小企業無法為擔保公司供给反擔保辦法，使擔保公司的風險敞口擴大。2008年以來全省的擔保公司融資性擔保業務大多處於停滯狀態，可以說明中小企業的信誉貸款的風險是很大的。

第一，要“随機應變”的發展擔保公司，目標是讓那些“第一還款來源”杰出但缺少典質物的中小企業能夠獲得貸款。好比，溫州今朝急需發展一批會員制的，由財政、會員企業共建的擔保公司。

第二，加速權利質押融資市場的建設步调，晋升中小企業融資保障能力。權利質押市場的建設包含股權買卖市場、知識產權買卖市場和配套的評估市場，可以在必定水平上解決中小企業融資的自我保障問題。如生產型企業可以用地皮或廠房典質貸款，但也必要解決農村集體地皮利用權可轉讓的融資難題﹔而科技型企業，知識產權是企業的焦點資產，知識產權質押貸款不僅可以解決企業的經營性資金，也能够加大科研的投入力度，更為金融機構的中小企業融資平安撤回供给市場環境。

5.建好金融試驗區。對於麗水、溫州金融鼎新試驗區的功效與經驗應注意在全省的推廣、借鑒。

溫州，起首要支撑、促進民間金融資本發展壯大，冲破“玻璃門”。民間借貸“陽光化”不克不及逗留在“登記中間”上，而是應當讓它們先組建“小貸公司”，然後走向“村鎮銀行、社區銀行”。其次，根據溫州發展的實際必要，將市區的甌海、鹿城、龍灣等三家農信機構合並組建“溫州發展銀行”。這樣的改組，國內已有先例，蘇州銀行就是由吳江農商行改組的。再次，要建設好处所金融監管局，對小貸公司及各類准金融機構進行規范、有用的監管。

麗水，除要完美“林權典質貸款、農村信誉體系建設、銀行卡助農取款工程”等三大亮點並發展“保險服務社會民生”和農村擔保體系外，也應當摸索對小貸公司及其他准金融機構設立有用監管的問題，並爭取“升格”為國家級試驗區。

（□《浙江中小民營企業發展钻研》課題組《浙江中小民營企業發展钻研》課題由浙江省民營經濟钻研中間和浙江財經大學完成，課題主持人為浙江財經大學經濟學传授單東）

歡迎光臨屏東黃牛金融貸款交流論壇 (http://bbs.longtse.com.tw/)