麻袋理財总經理黄海旻:谈互金平台轉型之路 - 金评媒焦點人物

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11月18日，麻袋理財总經理黄海旻受邀参加了金评媒“正在直播”栏方针直播，記者和網友就严厉监管下，P2P平台该如何轉型的相關問题向黄海旻提問。以下是直播文字實录：

主持人：欢迎各位来到金评媒正在直播的直播現場，我是主持人莫凡。今天站在我們正在直播分享台上的嘉宾是一位對生命充满感情，對未来充满自负，他的人生就像一曲激烈的交响，在困難中拍打，在質疑中前行，高涨迭起，险处丛生，只做笑到最後的赢家。接下来有请麻袋理財总經理黄海旻師长西席為我們分享他和他的麻袋理財。

黄海旻：大家好！我是来自麻袋理財的总經理黄海旻。非常高兴有這個機會跟金评媒的观眾互動，首先介绍一下我自己，我其實也算是一個互联網的老兵，過去15年，前面一段首要專注在科技互联網范围，在美國微软事變挨近7年，回國今後在阿里云事變，担任工程总监。也經历過艰苦的創業，最终專注在金融科技范围，参與創辦了麻袋理財。

關于我自己，我平常普通也比较爱好极限勾當。在美國的時候爱好滑雪、冲浪，在回國今後跑步，迩来做了一些拳击的勾當，所以我同事經常说我是拳击手。

關于麻袋理財，我們是一此中信財富基金旗下的互联網金融平台，在2015年、2016年延续两年获得了中國社科院網貸综合评级前五名，在過去這几年内，我們给投資人带来持续稳定的投資回報，我們在历史上對投資人的每個產品都按時兑付，因為在我們經营理念里面，我們是希望稳健經营。在今年我們希望可以也许达到一個新的高度。關于平台的一些细節，我們可以晚點再跟主持人和观眾举辦互换。感激大家！

主持人：感谢感動黄总的分享。在今天我們的直播現場，有人對您的盛事美颜感兴趣，有人對您的极限勾當感兴趣，還有更多的人對我們的麻袋理財感兴趣，接下来就讓我們進入到記者和網友提問時辰，現在有请我們這位記者。

黄海旻：感激提問。首先介绍一下我們的股东背景，我們的股东是中信財富基金，是08年創建的，經過發改委批准。在國内算是顶级的股权投資基金，投資過各個范围一些独角兽，比较出名的有滴滴出行、饿了麼、赶集網，在傳統金融范围投了銀联商務、華泰保险、大連銀行等，互联網金融范围，麻袋理財是唯一一家，其實也是我們的股东對我們看好。刚才這個記者的提問，關于我們的一些優势，我感受有几方面，首先中信財富基金作為我們的股东，最大的優势给我們带来品牌的優势。中信品牌有几十年的历史，我們的消费者有一個非常放心的品牌優势，别的我們團队有不少是来自中信系的公司，像中信證券、中信銀行，這是品牌方面的優势。

第二块是合規的優势。因為中信財富基金作為一個顶级的投資機構，他們對于合規性哀求非常严格，我們股东是對我們的經营情况、財務情况會定時举辦检查和指导，也给了我們很多合規經营的一些好的建议。

第三块是對我們本錢上的一個支持。因為大家也懂得中信有一個比较庞大的中信集團，我們作為中信系旗下的一個企業，我們获得大量這方面的本錢。举個例子，今年我們跟中信控股旗下的一個E中信電子商務平台举辦合作，把我們的產品保举到E中信這個平台上面，我們迩来看到這個数据非常棒。其實這個就實現了經過進程B端的合作，精准的获得了C端的用户，因為現在互联網金融平台获客成本居高不下，有些平台获客成本可能几百块錢甚至上千元的，從我們合作来看的話，我們达到了非常好的成果，轉化率在30%以上，人均投資金額也在15万以上，像這些優势给了我們很大的成漫空間。刚才這個提問問到了有什麼局限性，局限性也说不上，更多我們創建的時辰，對比一些布局比较早的平台，稍微晚了一點，麻袋理財創建到現在是挨近两年，所以也算是一個互联網金融平台的新兵。但是我們團队的從業經历也好，我們股东给的支持也好，我感受還是相當不错的，所以在過去這两年内的發展也是非常麻利的，當然也非常稳健。随着今年我們看到监管政策的出台，這個行業更加規范，所以我們非常有信心在未来更长一段時辰内，我們可以持续稳健的往前跑，往前進。

黄海旻：今年8月份銀监會正式出台了采集借貸的打點辦法，這算是對我們這個行業的一個大白打點的准则吧。有些意义，我也不反复多说了，比如對我們這個行業合法性的定位。關于监管的一些细则，比如關于限額的限制，關于銀行存管，還有金融辦的备案，我們是這麼理解的：一方面是@定%5W妹妹1%义@了一個比较大白的负面清单，我們不能够做這些變乱。第二方面有一些具体的操作，比如监管的引免刷式清潔劑,导是在銀监會来完成，在各地的金融打點局，首要就是各地的金融辦来举辦實际的打點。這一块因為我們是在上海，我們和上海金融辦有慎密密切的沟通，現在在上海地區的备案，還没正式開始。我們也是积极按照监管细则的一些哀求去顺應變化，顺應哀求，比如在信息暴露上面，我們做了很多事變。在資金存管這方面，我們旧年已在接触很多銀行，也达成了协议。因為今年上半年銀行也是在等待监管方面的一些哀求大白，在鞭策方面有些延迟。現在随着监管细则的大白，銀行存管的業務，銀监會會有一些细则，我們跟銀行的對接會加速。在未来的話，我們銀行存管正式上線。對應的也有很多谈判是關于電信容许證到底是哪個證，還有一些哀求，其實關键還是在當地的金融辦举辦备案，這块我們也是在积极的跟监管方举辦沟通。我們現在内部做了很多事變，内部的合規挑战并不大，有時候我跟同事開玩笑，這個有點像我們在备考，一定要去考這個高考，但是考试時辰還没正式告诉我們，但是科目告诉我們了，我們按照那個科目筹辦，我們是優等生，什麼時候考，我們完成备案，包括對應的ICP證、EDI證，還有銀行存管，這些都是可以完成的。

關于监管细则還有一點想跟廣大的網友分享，我們看到這次的正式稿里面有一個關于我們借貸的限額的哀求，對于個人的借貸者不能超過20万，對于企業法人不能超過100万，這個也释放出一個重大的旗帜暗号。為什麼呢？因為個人20万，企業100万，再往上超過這個額度的，是傳統金融機構以銀行為主的持牌金融機構处事的傳統范围，這一块我們的监管部門大白互联網金融企業不要碰了，因為這块是傳統金融范围的范畴。過去發生過的一些恶性事件，有些特别大額的募資，可能在犯警的法子来造假，這些變成的影响非常重大。超過這条線的不能碰，比如企業的限額一百万以内，這些是小微企業，是需要扶持的，包括對個人的普惠金融，這块在國内我們這块的市場处事的并不是特别好，所以我感受监管也是非常大白的把這個線劃出来，希望我們以互联網金融企業為代表，把這些人群处事好。我感受在未来，特别像消费金融范围會有非常大的發展。我們可以看到在监管细则出来今後，很多平台是被迫举辦轉型，開始用非常快的速度去布局消费金融范围。但從我們的角度，我們在两三年前中信財富基金投資控股我們這個企業的時候，已做了一些布局，所以在這块我們首要的業務并没有受到影响。因為在我們平台上超過95%的資產都是小額分手的個人信貸的資產，所以這种限額對麻袋理財没有本質的影响，我們只有很小一部分需要举辦一些调处。

主持人：感谢感動黄总，這里有一個網友，他同時也是一個投資人，他说2016年9月19号上海凯岸信息科技有限公司举辦了投資人的股权變更，中信財富投資基金打點有限公司在變更後已不存在了，能不能给我們投資人说说這個變乱？

黄海旻：這個網友提的問题非常好，我們也收到一些網友的咨询，我們是在旧年12月份的時候公司發出通知书記，我們的股东對我們举辦了增資，連系其他一些股东，對麻袋理財和中腾信举辦了4.2亿的增資。我們今年上半年举辦了一個變更，所以在9月中完成了這個工商的變更，實际上我們對于凯岸——麻袋理財實际的運营主体，我們實缴了注册成本金1.1亿元，别的股东的變更，其實并没有改變中信財富基金對我們實际控制的一個本質。中信財富基金經過進程一家注册在西藏的公司，連同北京中信投資中心和中信夹层——這三此中信財富基金實际控制的基金，来實現對凯岸的控制。三個加起来，這個股份實际是超過58%，所以仍然是一個大股东控股的职位处所。網友也可以或许上工商網站看我們股东结構，像股份的安排，其實是國内外這种PE基金經常的做法。因為有很多財務上的考虑，但實际上中信財富基金目前為止仍然是我們的實际控制人。

黄海旻：迩来有不少消息，有些互联網金融范围里面的一些企業在筹辦上市。我們其實也會看到在2015年底，中國某家平台做的時辰比较久，在纽交所上市了，這個是一個很正常的發展。每個企業到了一定程度，成熟了，股东方希望可以也许在二级成本市場募集到更多的資金，带動企業下一步發展。包括京东金融、蚂蚁金服，我們看到一些本質上的鞭策，我感受也是反响了成本市場對互联網金融范围的看好，所以在相對付而言比较短的時辰内，這些企業從創建到業務發展到今天，可能在上市的阶段已有本質性的但愿了。我感受也是反响了這個行業的空間和這個行業得到了成本市場的認可。    從我們的角度，麻袋理財創建時辰也比较短，也就两年不到，當然發展比较快，我們希望是一個更加稳健的發展步伐，而不是纯粹的為了上市而做我們的業務。我感受我們做的毕竟是一個金融的業務，當然我們是在互联網上開展一些新的金融科技的手段，但是金融的本質并没有改變。金融的本質，我們需要去更好的管控好我們的風险，這個是需要一個更加长期的积累来达到新的高度。因為我本人爱好跑步，迩来我参加了上海國际马拉松的比赛，有些時候我也跟團队，跟我們投資人分享，我感受這有點像跑步，不是说我們在比谁跑得最快，在很短時間内比谁跑得最快，而是比谁跑得更遠更长久。像在互联網金融范围里面做業務，我們不是在很短時間内要冲多大的范畴，甚至在很短時間内上市，而是说我們希望可以也许持续稳定的，可以也许给我們的投資人给我們的客户带来價值。在這個過程中，得到成本市場的認可，我們即可以上市。如果還没筹辦好的話，我們持续做好自己的事變。我們自己其實也是有這個打算，但是在短期内我們還是會把自己的事變做好。

主持人：這里有一個網友他問到，我們懂得消费金融处事行業ABS發行門槛遍及较高，有媒体報道说行業的佼佼者，融資成本也集中在9-11%之間，咱們目前的融資成本大概是多少呢？

黄海旻：這個網友問的蛮專業的，我也给其他的網友們普及一下ABS，ABS它的全称叫做資產支持證券，其實是一种金融工具。是拿這個資產未来的現金流作為抵偿保障，它其實是一個對于企業或金融機構非常有效的融資手段。在成本市場上發行的一個债券，這一块經過進程ABS来获获得比较低成本的資金，是每家企業希望做的變乱。我們看到從旧年開始，有不少企業發行了ABS，在成本市場上得到了低成本的融資。但是因為是在成本市場上融資，所以他需要經過非常严格的，包括資產打點者，包括评级機構，包括交易所的层层筛選，這是場内交易。迩来我們也看到了一個趋势，發行ABS趋严了，為什麼？因為從旧年下半年開始，我們看到有些负面的信息，比如校園貸，所以這方面的监管也比较谨慎。從我們角度而言，我們的資產合作方，像中腾信在旧年很早發行了國内首单的微貸受益权的ABS，今年也是在10月份，又一期的ABS，也已在深交所挂牌了，這也反响了在專業的成本市場，對于我們資產的認可，因為這块門槛還是比较高的。成本市場認可的ABS底层資產，其實也是麻袋理財合作方中腾信的良好資產。

刚才提到融資成本的問题，行業平均9-10%甚至更高，但ABS的發行利率就要低很多，比如中腾信工薪貸ABS優先级發行利率只有5.4%，说明融資成本很低。其實這個收益率也是反响了一個市場上對于我們這些資產的一個認可。因為你也看到過去這一两年這個網貸收益率是持续低落的趋势。為什麼是這麼一個趋势？因為過去這两年發展還是非常迅猛的，有些平台希望通過高的收益率来得到客户。但是這個高的收益率能不能持续下去？因為你資金成本高，你在借债人這邊也更高，顯現一些坏账也不一定可以也许控制住，更重要的是能控制好這個風险。像投資收益率我感受，不是我們比谁更高，而是對于成本資金的安全的前提下，我們這個收益率高才是有效的。

黄海旻：感激。消费金融迩来也是非常火，刚才讲的銀监會對網貸的监管细则，規定了我們理當在小額分手的范围，消费金融是很好的，中國消费信貸發展還是有非常大的成长空間。從麻袋理財的角度出發，我們的核心優势還是我們在這块的布局相當早。最早創建的時候中信財富基金投資了中腾信，專注在工薪阶层的借债处事，這家公司打點團队有很多年的消费金融的知识积累。包括在平安銀行等各大銀行举辦信用卡的打點經历，别的對客群的定位，我們处事于傳統銀行处事不到的這些人群。在這些人群里面我們挑選比较良好的，信用比较真實的這些人群举辦借貸的处事。在這块有比较长遠的积累，包括数据的积累，包括在風控技術层面上的积累。像經過進程信貸的打點周期，從第一步的政策制定到這個產品的設計，借貸渠道的得到，貸前的审核，貸中的打點，貸後的催收，全数组成一個非常完整的闭环。這块的布局不是一蹴而就的，不是说我們在很短時間内，半年買個别系，请個團队即可以建立起来，它其實需要一個比较长期的积累。這块中信財富基金還是比较早的举辦了布局。

刚才這個問题也問到了消费金融里面哪些范围有發展？我個人感受有几個方面，第一，我感受像這种場景式的消费金融發展非常快。其實就是上個禮拜，大家懂得上個禮拜是雙十一，据说創了历史記录，上千亿。像電商場景類的消费金融是非常有前景的。為什麼呢？像這种互联網巨頭他把控了這個場景，他有客户得到非常便宜，也有很多的数据，這是一方面。但是這個毕竟不可能每天都雙十一，還有很多的消费場景是發生在其他地方的。這一块也给了其他的互联網金融企業機會。

我别的看重的是個人信貸為主，現在大家可以看，在座有一部分都是有信用卡的，信用卡是傳統金融機構首要处事的一個人群。中國央行有一個征信中心，征信中心覆盖的是3.5亿人群，其實中國人群有相當一大部分是空白的，這些人群并未被傳統金融機構处事到。像這种蓝领的，像白领的，或在校園里面，這种高成长性人群，也可以或许得到信貸的处事，這個對個人的信用是一個很大的增长空間。

還有一块，我也想补充一下，汽車金融我非常看好。有一個数据，我迩来在研讨，看到咱們中國汽車金融的渗透率是不到40%，而美國的汽車金融渗透率是80%，所以有整整一倍的差距。随着咱們汽車保有量的增加，包括二手車交易的增加，我感受在這块，汽車金融的增长是非常快的，所以對于互联網金融企業，汽車消费金融是一块非常好的范围。我們麻袋理財也是有專門一個汽車金融資產的產品，也是中信財富基金投資的一家企業，叫做沣邦租赁，他們專注在國產汽車的消费分期，我們跟他們合作，經過進程严格的風险把控，我們發現他們的資產質量非常好。現在也是在麻袋理財上有這個產品，這是汽車金融的產品。

主持人：這里有網友他問到，他说平台上合作平台顯示和快錢和銀联商務都有合作，两者的合作點在哪里呢？以前目前平台在對接銀行存管但愿如何？一年的過渡期對平台来说有没有压力？

黄海旻：這两家都是我們的支出公司的合作方，包括對我們的投資人充值提款，和在借债端的放款，在借债端每個月的還款，我們跟這些第三方支出公司举辦了一個非常深度的合作。因為有些扣款法子、還款法子，其實在客户体验方面，包括我們風险打點方面，也是非常重要的。在銀行資金存管方面，因為銀监會出台的新規，大白銀行資金存管的哀求，這样的話，投資人的資金和平台的資金是严格的隔离。這一块我們比较早就已在跟銀行举辦很深入的合作，但是刚才讲的，今年上半年我們的合作銀行首要考虑监管细则還没有正式出台，在观望。現在銀监會监管细则出来，關于銀行存管的一些具体的细则，也會登時出台。我們合作方的銀行在這块也會加速鞭策，我們現在积极跟銀行對接，相信在未来的不久我們會上線銀行存管的合作。刚才主持人問到一年的整改期，也是监管部門對這個行業的一個支持吧。從一個無序的或快速發展的阶段，到顯現一些問题，我們看到监管的一些大白的方针，然後到我們什麼時候可以也许落地，给了一定的宽刻日，但是也有很大白的時辰節點，讓我們這些平台非常大白懂得要做哪些事變。

我記得中國互联網金融协會的李东荣會长做了一個分享，讲得非常好，他说現在網貸平台可以分三類。第一類其實就是打着互联網金融的旗子来骗人的這些犯警集資，不良分子，經過大半年我們举辦專項整治，這些整治的差不多了。第二類也是想要好好經营的，但是可能缺乏專業度的，在經营過程中碰到困難，要麼调处，要麼退出這個行業。第三類出發點很好，希望做一些變乱，有一些價值，同時有專業能力，和有實行能力，和這個團队非常靠谱，我感受我們属于第三類。第三類其實我們這些企業在這個行業里面，我們可以大浪淘沙，最後我們可以也许走到最後，就像前面讲的，走得更遠，這個整@脱%632mT%期對咱%k6459%們@来说問题不大，我們非常有信心在整改期内完成监管的各項哀求。

黄海旻：是两個問题，先回答第二個問题，這個平台数量，首先有几個数据，第一個数据我看到今年到目前為止，新創建的平台数据是急剧低落的，增量是急剧低落的，你可以看15年、14年是非常快的，從16年開始，這個数据降的非常低，也有退出的数字，所以這两千往低落，這個趋势已看到了，形成了一個很大白的趋势。會不汇合中在最後這一两百家？我感受是非常有可能的。但是也不會在很短時間發生，我的判断，行業集中度，我們現在看，這個行業還不是特别高。即使排名前十或二十的，交易量占全数行業也就是百分之二三十，所以這個行業相對付而言還是相當分手的。在未来的确整合度會急剧的加大，這种平台数目也會减少，可能會有相應的一些不管是退出也好或合并也好，我們看到了一些改變，我們也看到了一些平台主動的退出或專注在資產端，或有專注在理財的流量平台，有改變，的确数目標减少是反响了這個行業的集中度會提升，因為優胜劣汰的一個自然的發展規律。

第一個問题是關于資金存管，銀行是不是挑選一些小的平台，不爱好大的平台，我感受這是要两方面看。對于大的平台，我們看到有相當一部分是特别大的平台，他們的業務模式其實依照新出台的监管新規，要做重大调处的。最大的调处就是關于限額的哀求，因為有很多平台它的交易量非常大，其實都是首要的資產是特别大額的融資，企業融資或是重大項目融資，這些實际上需要在整改期内举辦轉型。像我們的平台范畴也還可以，其實我們的平台首要的資產就像刚才讲的，都是在消费金融里面，每個借债人的額度都是在20万元以内，這块我們的压力并不大。合規的压力是没有特别大的，這样的話，跟銀行合作起来，銀行也是非常愿意的。跟小平台合作也有小平台的一些問题，我們這块其實還是要看銀行對風险的判牙齒美白牙膏推薦,断，因為這些存管銀行承担了一部分的职责，因為他的系統全都在銀行里面，他的数据全都很清楚，他也是希望可以也许挑選一些比较良好的平台，這些平台也是可以也许持续的稳健的經营下去。從我們公司的角度，我感受現在這個問题對我們来说不是問题。

主持人：這里有一位網友，同時也是麻袋的用户说，麻袋理財所有的理財，包括腾信寶、融企寶、融車寶等等，我想問一下為什麼腾信寶的投資克日都在24個月以上？

黄海旻：我這邊简单介绍一下我們的底层資產，底层資產是什麼意思呢？我們這邊投資人在平台上投資，這個錢最终去向是在哪？刚才我介绍了，我們在平台上首要的資產是消费金融類的資產，说到底，這是借给個人的。借给個人的話，刚才介绍了我們的風控模型，它的產品定位首要在個人的信用借债。有一個重要的前提，借债的借债人本身需要有一個稳定的事變，我們在風控的時候是要看他是不是有社保，是不是缴纳公积金，從這個判断出来他每個月的收入情况。我們再依照他要借债的額度，經過進程等額本息的法子，每個月還一個固定的額度，非常像我們房貸的還款法子，這样的話，時辰在一年、两年、三年，這样的話，他每個月還款的压力并不大，這样能保證還款的能力跟他借债的額度是匹配的。在腾信寶這是可以讓我們投資人直接投資的底层資產，刚才網友观察到這個時辰长短是這样的。但是痛風治療推薦,我們平台上也有一個成果，叫债权轉讓，你投資了腾信寶，如果過了一段時辰今後，我記得平台理當是几個月，几個月持有今後，可以在平台上把這個债权轉讓掉，其他投資人可以去接着投資這個腾信寶的資產。

黄海旻：這個問题問得非常好，旧年我們看到顯現一些负面，顯現一些問题的平台，最终經過進程公检法的盘問造访，發現其實這個平台非常不靠谱。但是我們看他在没出事之前他經营的一些法子，我們可以看到一些端倪出来。比如這些公司他們花了大量的人力物力財力去举辦推廣，而且這种推廣其實有些時候是有點不太靠谱的，大量的铺廣告，不管是電視上或是高铁或各個地方，其實廣告是很贵的，而且這种收益率也是比较高的，又是那麼贵的推廣成本，而且團队非常多，全國每個地方都有他們的一些團队。還有一點，他們也是在線下举辦宣傳的，有很多線下理財團队，這些即可以看出来很明顯的一個問题，他其實花大量的精力在得到投資人，吸引到資金，垂垂组成一個現金流。其實在後面你看到他并不可以支撑到這麼大的開销，因為最终這個錢還是要投資出去的。有几個要點，我們投資者可以去看，他是不是做過度的宣傳，他的業務模式是否是可持续的，你可以看他的收益率，要看他在借貸端利率能不能覆盖到各种開销，還有一块也蛮重要的，還是要看這個公司的背景，打點團队也好，股东也好，是不是一個有相關專業度的，而且需要有行業的积累，也包括對行業的認知。因為其實做這個行業，很重要的一點，對這個行業有敬畏之心，而不是纯粹為了做業務，最终我們要上市退出。有很多顯現的問题，怎麼讲，對于這個行業的敬畏之心是缺乏的，從几個台中外叫茶,方面判断，大家可以看得更细。

有一點，這也是現在监管，也包括我們行業自律做的很好的一個變乱，就是信息暴露。信息暴露说到底，就是我們平台把我們自己的情况向公眾暴露，向我們监管部門，向我們的行業自律组织举辦暴露，對于我們團队的背景，我們的股东背景，我們的風控模型，我們的一些業務数据，這些数据其實現在我們看到有比较大白的暴露標准。像中國互联網金融协會出了一個信息暴露的指引，我們現在也在积极的筹辦暴露。在之前上海互联網金融协會出了一個信息暴露的情况公示，我們是在上海暴露数目最多的一個平台，得到了上海互联網金融协會的認可。我建议大家花一點時辰，更多的時辰去平台上看這些信息暴露的内容，大家去了解這個平台背後是什麼情况，也包括像咱們這次在金评媒做這麼一個互動，可以去了解在企業的打點者是怎麼看待這個行業的，包括自己的經营理念是怎麼样的，大家举辦一個判断。我感受這個非常重要，说到底，還是咱們自己是需要做這麼一個调研的，就像一個投資，你必须去自己做尽调一样。

主持人：這個網友比较好奇，中信腾牛網為甚麼要更名為麻袋理財？麻袋理財目前線上的標的已非常少了，直接影响投資者的体验，何時改進？未来收益率會不會低落？

黄海旻：看来這算是我們的老投資人，我們最初14年12月上線的時候，我們的平台名字叫腾牛網，的确是在15年5月份上線APP的時候，我們给APP起了一個名字叫麻袋理財，這個過程很有意思，跟大家分享一下。腾牛網上線今後，我們發現有别的一個網站也叫腾牛網，是有游戏的，我們當時也比较頭大。後来我們的股东中信財富基金，刚才介绍了，在不同范围投資了不少的独角兽，我們的股东给我們提了一些哀求，他说你看互联網好的這些公司像滴滴打車，唱吧，都是比较简单易懂的互联網風格的名字，所以我們團队當時上線APP的時候，也花了很多時辰，起了一百多個名字，最後挑選了麻袋理財這麼一個名字。為什麼挑麻袋理財呢？因為麻袋是咱們中國人装粮食的工具，可以装的多，装的很牢很稳，粮食播种此後有回收，我們希望這個寓意来给投資人這麼一個很好的寓意。在APP上線的麻袋理財，發現這個APP我們抓住這個機會，互联網移動化，我們後面也决定我們就全面的更名成麻袋理財。

關于收益率，我刚才解释了，對比旧年、前年，整体收益率是往下的，麻袋理財現在的收益率可能在8左右。大家理當這麼看這個問题，收益率的低沉其實也是顺應我們資產質量的良好，刚才讲了，發行ABS，也有不少機構投資者看重這些資產。我們零售投資者也要跟機構投資者竞争，谁出的錢便宜，我們會供應那一块的投資者，機構投資者經過進程很多的成本市場的评级，對我們的資產比较認可。資金的成本是低沉了，@如%YvHS5%许對咱%k6459%們@的資產安全性是有了更好的保障。在借貸端我們可以更好的把控，投資者理當是這麼看這個問题，最重要的還是風控，還是我們的資金安全性，在這個前提下，我們再去比较這個收益率舒緩靜脈曲張噴劑,是高或是低。我希望我們也是持续的给投資人带来更加稳定和持续的一個投資回報。

黄海旻：具体的数字我就不说了，我們获客成本在行業如果不是第一，也是非常领先的。因為的确在現在這個流量成本高企不下，我們也懂得現在互联網金融平台有效客户的得到成本非常高，有几百的，有些甚至上千。從我們的角度判断的話，其實現在因為流量的夺取非常严重，大家可以看到像上個禮拜雙十一，如果在街上，在電梯，在上網，可以看到大量的流量，這种流量的篡夺是非常贵的。從我們的角度，我們一方面是做好自己的品牌，因為我們股东的背景，所以有這個品牌的優势，所以我們的客户来源還是比较好的，别的我們找到一些新的法子，有些創新。比如我們在做跟B端的合作，来获获得精准的C端的用户。举個案例，今年我們跟中信，也是中信集團的中信控股，E中信主若是针對中信集團的員工和中信集團企業里面的良好用户這麼一個電子商城，我們跟他举辦了一個深度的合作，所以在這上面的這些客户可以获得麻袋理財的处事。我們迩来的数据非常高，為什麼呢？因為轉化率超過了30%，人均投資金額超過了15万，是非常良好的高净值的用户，經過進程這种B2B的合作，我們获获得精准的C端的用户，也是這個行業我們可以去關注的一個打破，而不是说花大量的錢我們去砸廣告，電梯里的廣告，這些流量来得快，但是走得也快，不一定能保留下来。

主持人：黄总，這里有網友問到，他说你們線下的門店有多少呢？你們是如何控制風险的？

黄海旻：首先我這邊澄清一下，麻袋理財我們没有線下的門店，我們在理財端，從第一天創建起，我們就對立線上通达我們的投資人的原则，我們不會有任何的線下的門店。而且我們看今年监管的细则也是，對于這种線下理財是禁止的，在這块我們對立線上得到。這個也有一個考虑，刚才我说到出問题的這些，他們有大量的線下理財，包括理財經理，這些成本是非常贵的，而且這些客户是年龄偏大一點的師长西席、阿姨。腰椎貼布,我們對立線上获客，線上可以也许操纵互联網，可以也许注册，可以也许绑定網銀，可以也许投資，對于這些資產會有判断能力，所以我們對立線上获客，這也是一個比较好的，我們在最早時候必定的一個原则。

從别的一個角度，我們在資產端，我們刚才讲到了，跟中腾信，專注在信貸端的金融信息处事機構，也包括像沣邦做汽車金融的融資租赁公司，他們有很强的線下運营能治療咳喘貼,力，更多在線下举辦一些征信数据，举辦一些客户的打點，在這块举辦了一個很严格的管控。比如说像在中腾信貸款的客户，還是要到营業部，营業網點举辦一個面签，最後由風险經理去看是不是本人，還要去访谈一些根底的要素。經過進程這個去达到風险管控的一個標准，在中腾信現在已在全國有超過一百多家的营業部，一方面是获获得這些客户，一方面是做這种風险的打點。

黄海旻：這麼说吧，我們團队已有傳統金融機構来的高管，也包括在中层，核心的中层打點者，高管不用说了，可以看我們網站上一些暴露。這個也是一個趋势吧，在傳統金融機構里面其實有非常多的金融精英人才，經過了非常系統的操练，也經過了不同的經濟周期，所以有非常雄厚的專業度。我們團队的創建，包括中信財富基金投資我們團队，也包括在消费金融里面的布局，其實非常看重的就是在金融范围里面的這种积累，專業度還有职業度，所以這個團队背景是比较强的。我本人當然是互联網，但是之前也参與了一個互联網金融企業的搭建，最後在美國上市。我們的一些合資人也是有非常强的金融背景，其他的平台我感受現在大家對互联網金融人才非常關注，他們理當會花很大的價格去找到符合公司的高管。

但是也有一些磨合，為什麼？因為傳統金融機構一方面是對風险把控非常严格，同時相對付而言比较保守。能不能跟互联網结合得很好，這也需要磨合。我們看到有些比较大的企業，互联網企業中間也顯現很多高管流失的情况，這個需要一個磨合阶段。但是未来我感受人才一定是一個复合型人才，不管他的背景是互联網的或是金融的，未来每块都得懂，或這個團队必须有非常核心的人，每块都是非常了解的。

主持人：這里有網友問到，他说現在很多平台轉小額信貸、消费金融，面對未来的轉型您怎麼看？

黄海旻：這個轉型，前提還是监管出了這麼一個细则，對于限額做了限制。就像我刚才讲的，個人高于20万，企業高于100万，這是傳統金融機構的范畴，可能這种新的金融公司不一定能做好。往下面的這些其實傳統金融機構处事的不是特别好，包括触达方面做的也比较辛苦，這個就留下了一些空間，讓我們這些互联網金融企業可以也许在這块發展。我感受這块的轉型，其實迩来轉型就看是主動還是被動，現在是被動的轉型，因為有了這個限制，一年内不轉型的話，這個業務開展不下去了。從别的一個角度，如果比较早在這块举辦布局，布局了比如風控的手段，包括全國的一些采集，怎麼去得到客户，包括產品的定位，包括在数据上的积累，因為做這种小額分手的業務，很重要的一點是要有积累風控模型。因為我們要放出去，要收得回来，對不同的人群举辦一個風险定價，這块是需要時辰的积累，也包括專業度的积累。麻袋理財的合作伙伴，其實很早中信財富基金已布局好了，所以小額信貸的消费金融，我感受大家非常看重這個范围，未来一個阶段可能是竞争非常厉害的红海，最後哪家胜出，還要看积累，和對風控打點能力的比较。

黄海旻：感激這個問题。我經常在思考我們企業的發展，我感受在現在這個阶段，我們有一此中期、长期的規劃。在中期的話，我們希望做好内功。我們首要希望可以也许在合規經营上面，在我們的業務持续經营的能力上面，我們举辦這种拔擢。然後达到我們有自造血的能力，可以也许在未来這段時辰内，這個行業的集中度會快速的集中起来，给我們這些企業一個弯道超車的機會。在這個阶段，我們更重要的還是做好自己的内功。

在更长遠来看，我感受咱們中國這個市場非常大，金融处事的話其實還是有相當大的一個部分，我們傳統金融持牌的金融機構没有处事好的，留下了很多空間，也包括了科技的改變，科技的手段日新月异，包括現在我們有團队在研讨區块链，智能借貸很多新的技術，當然我們經常听到不改變金融的本質，這個毕竟是在做金融，金融的本質，在風控，因為我們有這些技術，這些科技手段及我們這個業務可以也许带来效劳的提升是一個数量级的提升，起码是十倍的提升，這個行業會顯現很大的變化。

過去十年我們看到在零售業，在出行，包括個人通信，我們看到很多技術對于傳統業務的一個冲击，當然它本質還是没改變，人還是要買东西，人還是要同親朋好友联系，還是要從A走到B，但是随着新技術的顯現，改變了這個生產效劳。這個生產效劳就是可以也许带来巨大的機會，包括给我們這個社會，包括给我們這些用户带来巨大的價值。我是非常看幸好更长一個時辰段里面，我們經過進程我們的技術手段，我們在這里面深耕，给我們這些用户供應更好的價值。在长期發展里面，我們有很多變乱要做，是不是在某個阶段我們是上市，我感受這個會自然有安排。我們理當把這件變乱做好，上不上市，融不融資，都是無邪烂缦的，而不是為了這些目標做這個變乱，關键是我們供應什麼样的價值，我們才可以也许有更好的發展。

主持人：這里有一個網友，他的問题比较挑衅，他说作為一家理財平台，你認為麻袋理財最大的竞争對手是哪几家？

黄海旻：我們更看重自己吧，不同的同業有不同的優势，我們會關注，但是最大的竞争對手還是我們自己。我們看我們今天是不是比半年前，比一年前有更大的進步，所以我感受我們更重要的是可以也许打破自己。我刚才也说了，我爱好极限勾當，上個月我参加了上海马拉松比赛，我跑過了15公里，這次跑步我發現我根底可以也许跑下来半马的全程，非常感動。我感受這也像是創業一样，如果我們可以也许挑战自己，可以也许對立創業的初心，身体本色也要好，平常普通要操练好，便可以不断挑战自己，不断达到新的高度。

刚才说到麻袋理財收益率有所低沉，有網友問到，如果一贯連结较低收益率，投資者會越来越少？低收益率能保證資金安全吗？

黄海旻：這個問题很好，我给網友解释一下，低收益率實現更低的資金成本，在借貸端我們有更廣阔的借貸人去挑選，我們挑選出好的借貸人，我們可以挑嘉義外送茶,選出良好的資產，可以也许保證到投資人，咱們的本金是最安全的，同時在這個底子上，我們获得到收益。我感受這個會组成一個正向反馈，當然我們也不會持续的降，降到非常低，我們會找一個最好的平衡點。在現在這個阶段，網貸投資這個份額非常小，我看統计，在几百万人群左右，跟中國的人口，差好几個数量级，現在更重要的，我們把這個行業拔擢好，消除之前顯現的這些负面的甚至影响到社會稳定的問题，我們行業的参與者共同极力，把這個做好。我們可以有一些新的業務模式，可以讓更多的老百姓来認识到，這种資產其實是一個很好的資產，可以均衡一种資產設置設备安排。未来的話，我希望麻袋理財“讓天下没有難理的財”，更好實現自己財務的安全和可以也许得到持续稳定的收益回報。

主持人：今天直播傍邊有很多對我們麻袋理財感兴趣的理財用户，刚好借這次機會，我們黄总有没有一些話對他們说呢？

黄海旻：非常感谢感動有這麼一個機會跟我們的投資人或是我們的用户举辦這样的互换，也是比较新的法子，我也是第一次坐在直播間，面對這麼多的手機，今天成為一個小網红。這個是開玩笑了，我感受更重要的，我希望我們的投資人可以花點時辰去了解這個行業，也了解麻袋理財。經過進程你們自己来做判断，由汽機車告貸,于我們其實在信息暴露，我們在企業打點，包括我們做了很多事變，當然我們比较低调一點，没有打天翻地覆的廣告，但是我們實际天天，每個月，每一年都跟自己比较，希望做得更好。我希望經過進程咱們今天平這個平台，投資人可以了解到麻袋理財，大家可以来麻袋理財上網下载APP，去了解，也欢迎我們這些投資人，這些用户来我們总部，我們每個周五都有一個麻袋粉丝日的活動，可以同我們举辦現場的互動，也欢迎大家在社媒包括金评媒，知乎，我在上面也有專門的账号，可以跟我举辦互動，谈清潔舌苔除口臭,判我們理財，也包括勾當。感激大家！

主持人：黄总辛苦，感谢感動大家這一個小時的陪伴，我們今天的直播到這里就要和大家说再見了，希望大家持续關注金评媒正在直播，我們也将持续為大家带来更多超卓内容。感激！